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开放式基金系统全面解决方案
市场背景及趋势
目前市场状况
所谓开放式基金，是指基金规模不固定，投资者可按基金的报价申购或赎回基金单位的一种基金。它具有份额可变、期限不预定、无二级市场、交易价格依基金单位净值确定等特点。
从世界基金市场来看，开放式基金已经成为世界投资基金的主流。以基金市场最为成熟的美国为例，在1996年，美国开放式基金的资产为35392亿美元，封闭式基金资产仅为1285亿美元，两者之比达到27.54:1；而在1940年，两者之比仅为0.73:1。
相对于国际上九成以上是开放式基金的现状，开放式基金在我国目前只有3只，投资基金业虽然在我国还刚刚起步，但已显示出强劲的发展势头。
未来市场趋势
目前，中国的储蓄存款余额已经超过了7万亿人民币，社会保障业等也有大量的资金，开放式基金为这些个人和机构提供了投资渠道；建立开放式基金不仅是基金品种的创新，更是我国基金业发展的主要方向，开放式基金必定会成为中国投资的主流方向。
实施开放式基金计算机应用系统方案的必要性
面对开放式基金市场的快速发展，不论是开放式基金的登记注册、过户存管，还是开放式基金的直销、代销，以及配套的基金估值系统，都离不开先进的具有一定前瞻性的计算机应用系统的支持，以满足快速发展的开放式基金市场的要求。
方案简介
总体介绍
目前，面对这种新的需求，中国惠普有限公司咨询事业部，推出了基于开放式基金的全面解决方案，该方案既可在国内商业银行使用，也可以在基金管理公司或证券公司使用。
该方案包括过户登记、直销、代销等部分，灵活的接口提供与其它金融机构系统的互联。如商业银行的储蓄对公系统、基金估值系统、 基金管理公司的注册登记TA系统等。使开放式基金从募集、投资、到估值形成一个有机结合整体。
功能介绍
惠普的开放式基金系统是一个基于开放式基金业务的全面解决方案，既包含了注册登记TA系统，也包括了基金管理公司的直销系统，同时也为银行、证券公司等其它金融机构提供了代销系统。
该系统可以满足基金管理公司和银行等机构的多种合作模式。主要模式是基金管理公司本身做为注册登记人时的注册登记TA系统，同时做为直销人的直销系统，以及银行等机构做为代销人的代销系统；其它模式如基金管理公司委托银行做为注册登记人时的注册登记系统，同时银行做为销售人时的销售系统。
系统逻辑结构图如下：
- 业务功能齐全：包括基金开户、销户、认购、申购、赎回、基金转换、转托管、挂失/解挂、冻结/解冻、系统管理、参数维护、安全分险监控等。
- 多渠道交易：可以从网点柜台、自助终端、Internet 、IVR等，满足不同投资人需要。
- 参数化设计：易于基金交易品种等的加入，支持菜单和交易码双重驱动。
- 友好的界面：既有字符界面部分，也有图形界面部分，满足不同使用者要求。
- 可扩展性好：系统使用多层C/S结构，数据库层、应用层、网关层等各层之间可以使用群集技术，系统扩展非常方便。
- 可靠性高：使用双机热备及群集技术，避免单点故障，使主机层可靠；网络使用备份线路，保证网络的高可靠性。
- 安全性高：独特设计的安全子系统，保证数据传输和存储的安全性以及完整的授权机制，保证交易的安全性。
流程及框架
本解决方案采用了最先进的系统架构设计，同时提供了有效的系统处理环境，满足多种模式的开放式基金系统的要求。
本解决方案采用多层C/S结构，各层之间采用松散耦合设计，采用结构化和模块化设计，使系统在局部发生变化时，不会对其他部分造成大的影响，或者没有影响。
上图为系统的网络拓扑示意图，图中分为3层，基金运行中心、基金分中心和网点三层，各层之间配置上具有一定的伸缩性。同时系统也通过其它渠道：Internet、Call Center、自助设备等满足不同客户的不同渠道服务，向客户提供优质服务。
- 基金运行中心
作为全国的基金业务管理中心。这里的主要设备包括：
- 数据库服务器，应用服务器，基金中心管理机，TA前置机，内联前置及网络设备等。
- 数据库服务器：开放平台，存放全国统一的客户信息、基金数据和交易流水；
- 应用服务器：开放平台，负责基金业务的逻辑处理；
- 管理前置机：图形界面完成一些业务的管理功能，如基金参数维护等；
- 内联前置机：对银行而言，做为行内其它系统的接口，如与集中交易的帐务系统接口；
- TA前置机：对银行而言，负责与外机构的接口，如与基金管理公司的接口等。
- 基金分中心
地区性的交易运行分中心，做为交易网关负责接收网点和电话银行、自助设备的交易请求幷转发到基金运行中心，同时运行分中心的一些管理业务。
对于帐务系统没有集中的银行而言，基金分中心通过接口和该地区的银行帐务系统连接，对投资人的帐户进行结算。
- 营业网点
负责投资人在营业网点的交易发起及处理，对银行而言主要延用现有设备，如目前更多使用的字符界面。
基金运行中心、基金分中心、营业网点之间的网络，对银行而言，可以利用银行现有的网络资源，以保护客户投资；没有现有网络，可以进行网络的投资建设。
- 其它渠道
通过区域中心的渠道前置机，接收客户从电话、手机、自助设备发起的交易，然后转发至基金分中心，后续处理和网点交易相同。
而通过Internet即网上交易，客户可以使用浏览器进入网上交易主机，完成交易处理。
对于银行来说，目前基本都开通了网上银行、电话银行、自助设备等渠道交易系统，可以考虑在上面增加基金交易的新功能即可；如果没有，通过建设相应的渠道，就可以完成该渠道的交易。
优势及特点
惠普提供的解决方案主要特征是在HP-UX的开放式系统平台上，提供的业务处理不依赖于特定的数据库和中间件，可以：
- 连续工作- 7*24交易，不间断的处理能力；
- 以客户为中心- 基于客户的交易服务和风险控制；
- 模块化、参数化设计；
- 支持多币种交易；
- 既有字符界面，又有图形界面，满足不同的用户使用；
- 高可靠性-从主机、网络、数据库、中间件的系统软硬件以及应用层次保证系统的高可用性；
- 不依赖于中间件和数据库；
- 丰富的接口功能；
- 适用性强，即可用于基金管理公司，又可用于银行和证券公司等；
- 系统伸缩性， 适应不同规模的金融机构；
- 适应于不同模式的银行需要。既适应于银行集中的帐务系统，也适应于分散的银行帐务系统；
- 多渠道服务，满足不同客户需要；
- 系统实施周期短，上线快；
- 面向用户，提供一定个性化服务；
- 安全性高，既保证数据传输安全，又保证关键数据加密存储，同时提供灵活的授权功能。
给用户带来的好处
惠普的开放式基金系统是一套先进的核心基金系统，有助于基金管理公司、银行等金融机构提高其客户服务水平和风险管理水平，在拓展新业务的同时降低成本，培养优秀的客户群体，形成新的利润增长点。
通过支持高效率产品和服务处理的同时，使金融机构自身能够迅速引进及改变其产品和服务，来满足市场需求，从而为相关金融机构提供强有力的核心竞争力。
灵活的设计有利于保护银行的投资。进行系统建设时，可以根据客户的具体情况，进行量身定做，特别是对银行客户而言，可以尽量地利用现有资源，避免重复投资建设，保护客户的现有投资；在系统的业务量增长、数据规模扩大以及新的业务出现的情况下，系统需要扩展时，可以通过扩展硬件设施和增加应用软件，提高系统的处理能力。
成功案例
中国建设银行证券业务系统，是由中国惠普公司负责完成的，该系统是一个全国大集中的交易系统，包括：开放式基金注册登记TA系统、开放式基金代销系统、开放式基金直销系统、债券交易撮合系统、债券登记注册系统和独立的帐务系统。
目前，通过该系统中的开放式基金代销系统和华夏基金管理公司的注册登记TA系统一起，顺利完成了中国第三只开放式基金--华夏成长基金的发行认购工作。
方案评析
惠普公司提供的开放式基金系统全面解决方案，在国内证券投资基金行业得到了应用，既可以用于基金管理公司，也可以用于银行和证券公司的金融机构，它对于我国基金业摆脱封闭式基金单一发展模式、提高基金市场资源的优化配置、保护投资者的利益、促进基金管理公司操作的透明性和规范性、为证券市场吸引新的资金带来极大的好处，为我国中小型企业的发展打开了方便之门。
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